日前，“第二屆生物仿制藥高峰論壇”消息稱，由衛(wèi)生部、發(fā)改委、工信部和財(cái)政部共同研究的“高端醫(yī)療診斷設(shè)備發(fā)展專項(xiàng)計(jì)劃”有望2013年啟動(dòng)。

　　據(jù)生意社10月30日消息，衛(wèi)生部醫(yī)藥衛(wèi)生科技發(fā)展研究中心主任李青表示：“我國(guó)中、高端影像診斷設(shè)備市場(chǎng)長(zhǎng)期被進(jìn)口品牌主導(dǎo)，例如具有高分辨率的C T、核磁共振等，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。未來(lái)，這一專項(xiàng)可能會(huì)有幾十個(gè)課題，研究時(shí)長(zhǎng)三至五年甚至更久，涉及財(cái)政資金將超過(guò)10億元，也有可能高達(dá)20億元到30億元。”

　　據(jù)悉，我國(guó)醫(yī)療器械領(lǐng)域企業(yè)總數(shù)約1.4萬(wàn)家，大約是生物醫(yī)藥制藥企業(yè)的兩倍，但銷售額大于一億元的企業(yè)不足200家。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，專項(xiàng)計(jì)劃對(duì)于醫(yī)療診斷企業(yè)而言將是一大利好，尤其是龍頭企業(yè)。

　　分析認(rèn)為，A股上市公司中，迪安診斷(300244)、魚躍醫(yī)療(002223)、九安醫(yī)療(002432)、華潤(rùn)萬(wàn)東(600055)、樂普醫(yī)療(300003)、陽(yáng)普醫(yī)療(300030)、信立泰(002294)、海南海藥(000566)等醫(yī)療器械行業(yè)龍頭值得關(guān)注。

　　迪安診斷(300244)：業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)健，進(jìn)軍西南市場(chǎng)

　　來(lái)源： 國(guó)聯(lián)證券撰寫時(shí)間： 2012-10-22 類

　　事件：報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.08億元，同比增長(zhǎng)48.07%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4810萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)51.10%，其中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為4175萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)37.16%，基本每股收益為0.45元。符合分析師之前的預(yù)期。

　　點(diǎn)評(píng)：

　　沐浴政策春風(fēng)，服務(wù)收入高速增長(zhǎng)。正如分析師之前預(yù)期的一樣，在新醫(yī)改的政策推動(dòng)下，公司的診斷服務(wù)收入同比增長(zhǎng)繼續(xù)提速，達(dá)到55.1%。而各分支實(shí)驗(yàn)室的收入增速更是喜人，尤其是浙江50%以上和北京80%以上的增速，都充分說(shuō)明了獨(dú)立醫(yī)學(xué)實(shí)驗(yàn)室這一行業(yè)在我國(guó)仍有巨大的成長(zhǎng)空間。

　　擬收購(gòu)重慶圣萊寶，進(jìn)軍西南市場(chǎng)。公司擬收購(gòu)重慶圣萊寶51%的股權(quán)。目前在重慶地區(qū)，規(guī)模較大的獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室是08年進(jìn)入的金域檢驗(yàn)。而重慶作為直轄市，又能輻射到周邊的四川等地，醫(yī)療市場(chǎng)容量較大，重慶圣萊寶于2010年11月成立，預(yù)計(jì)已經(jīng)有相當(dāng)?shù)氖杖胍?guī)模。考慮到重慶當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)情況，分析師認(rèn)為如果迪安收購(gòu)成功，預(yù)計(jì)能在13年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，14年開始盈利。

　　特檢服務(wù)發(fā)展迅速。報(bào)告期內(nèi)，公司與復(fù)旦病理簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，為特檢項(xiàng)目的持續(xù)推出打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，給公司未來(lái)的內(nèi)生性增長(zhǎng)夯實(shí)了基礎(chǔ)。而司法鑒定服務(wù)增速超過(guò)90%，對(duì)公司的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)不斷加大。

　　投資建議：分析師維持之前盈利預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)公司2012-2014年的EPS分別為0.66元，0.86元，1.12元。對(duì)應(yīng)最近收盤價(jià)的PE為43倍，33倍，27倍。考慮到公司所處行業(yè)的成長(zhǎng)性確定，且將長(zhǎng)期受益于國(guó)家政策，分析師繼續(xù)維持對(duì)公司長(zhǎng)期“推薦”評(píng)級(jí)。